Más allá de la velocidad: la interoperabilidad transfronteriza

En ese andamiaje antiguo prevalecen aún las transferencias lentas, atadas a largos números de cuenta o códigos SWIFT/IBAN, condicionadas a horarios bancarios y días de espera que solo terminan favoreciendo a una larga cadena de intermediarios.

Hoy la realidad es distinta. La economía avanza hacia una digitalización de fondo: activos y monedas digitales, dinero electrónico, procesos avanzados de procurement, comercio agéntico, blockchain y smart contracts. En ese escenario, exigir que el dinero se mueva a la misma velocidad que la información ya no es un lujo; es una necesidad operativa.

El concepto de Faster Payments o pagos instantáneos no es nuevo. Nació en el Reino Unido en 2008 (operado por Pay.UK) y desde entonces se expandió por el mundo con la promesa de mover fondos en tiempo real. Varíe o no la tecnología de fondo, la fórmula es siempre la misma: transferencias directas de cuenta a cuenta, acreditación inmediata, uso de identificadores simples (como un número de teléfono o correo electrónico), servicio 24/7 y costos marginales dentro de cada frontera.

El verdadero punto de quiebre no está en la velocidad doméstica, sino en romper las fronteras.

El nacimiento de la Interoperabilidad Transfronteriza

La interoperabilidad transfronteriza significa, en términos sencillos, poner a hablar entre sí a los sistemas de pagos instantáneos de distintos países. El objetivo final es desmantelar el modelo tradicional de banca por corresponsalía —lento y costoso— para lograr que una transferencia internacional cruce de un país a otro en menos de 60 segundos.

Para el ciudadano común, el impacto es directo. Viajar al extranjero no tendría necesariamente por qué implicar el paso previo por una casa de cambio ni la dependencia de plásticos con altas comisiones: bastará con pagar en el destino desde la propia app del banco del país de origen.

No hablamos de un segmento marginal. El volumen global de pagos transfronterizos (que engloba comercio mayorista B2B y operaciones minoristas) roza actualmente los USD $208 billones (trillions en inglés).

Cuatro vías para conectar las finanzas globales

Para enlazar sus plataformas de pago, los países están explorando cuatro caminos principales:

1. Punto de acceso único (Single Access Point): Un banco o fintech local se integra directamente como participante en la red de pagos de otro país.

2. Enlaces bilaterales (Bilateral Links): Dos naciones conectan sus sistemas mediante APIs. El caso de PayNow (Singapur) con PromptPay (Tailandia) es el referente más conocido.

3. El modelo "Cubo y Radios" (Hub-and-Spoke): Las redes nacionales se enchufan a un conector central común.

4. Plataforma común (Common Platform): Una infraestructura única compartida por toda una región, como opera TIPS en la Eurozona.

El recorrido de una transacción en menos de un minuto

Cuando un pago cruza una red interoperable internacional, el sistema ejecuta de forma transparente una secuencia de cinco pasos clave:

Paso 1. Traducción del mensaje (Estándar ISO 20022). Como cada país habla su propio "idioma" informático, el sistema traduce la instrucción al estándar global ISO 20022 para que la entidad receptora entienda quién envía los fondos y el motivo exacto del pago.

Paso 2. Validación del destinatario (Proxy Directory). Antes de mover un solo centavo, el sistema consulta el directorio centralizado del país de destino para verificar la identidad detrás del alias (correo o teléfono) y confirmar al receptor.

Paso 3. Conversión cambiaria en tiempo real (FX Market). Adiós a las tasas fijadas a discreción por un solo intermediario. El hub abre una subasta algorítmica en milisegundos entre varios proveedores de liquidez (FX Providers). El usuario ve la tasa final garantizada en su pantalla y la acepta antes de procesar el envío.

Paso 4. Filtrado de riesgo e identidad (RegTech). Algoritmos de Inteligencia Artificial contrastan en tiempo real las listas de sanciones globales y los patrones antifraude. Esto reduce radicalmente los falsos positivos que suelen congelar giros en la banca tradicional por días.

Paso 5. Liquidación final (Final Settlement).El dinero se debita en origen, se convierte de divisa y se acredita en la cuenta de destino en segundos de forma definitiva e irrevocable.

Dos rutas para una misma meta

La necesidad de acelerar el dinero internacional y reducir los costos asociados ha abierto dos corrientes claras en la industria:

1. El Enfoque Público: Interconexión de rieles soberanos de pagos instantáneos

Bajo este modelo, los Estados y bancos centrales buscan interconectar directamente sus infraestructuras públicas de pagos en tiempo real. En lugar de sustituir los sistemas bancarios nacionales, se crean pasarelas seguras para que los rieles domésticos hablen entre sí de manera estandarizada, manteniendo la soberanía monetaria y la supervisión regulatoria de cada país.

2. El Enfoque Privado: Blockchain & Stablecoins

Las stablecoins reguladas (como USDC o EURC) no buscan interconectar las tuberías bancarias existentes; construyen unas totalmente nuevas sobre redes descentralizadas. Su apuesta es la transferencia directa de valor programable de persona a persona o entre empresas, sin pasar por la intermediación bancaria tradicional. Estas han tomado una porción del mercado en lo que los bancos centrales terminan de conectarse.

Frente a esta doble presión, la red SWIFT reaccionó desplegando su Retail Payments Framework, una arquitectura que permite a los bancos corresponsales inyectar transacciones internacionales directamente dentro de los sistemas de pago rápido locales (como FedNow en EE. UU., Pix en Brasil o TIPS en Europa), respaldándose en la riqueza de datos del estándar ISO 20022.

El mapa internacional y el enfoque estratégico de Estados Unidos

El avance global muestra distintas velocidades, proyectos y filosofías:

 El Proyecto Nexus (El conector central): Impulsado por el Banco de Pagos Internacionales (BPI, conocido por sus siglas en inglés BIS – Bank of International Settlements) —llamado el banco de los bancos centrales—, Nexus es el diseño Hub-and-Spoke más avanzado del mundo. Permite que el operador de pagos de una nación se conecte una sola vez a un conector central para ganar acceso instantáneo a todos los demás países de la red. Hoy camina hacia su salida a producción en 2027 a través de Nexus Global Payments (NGP), sumando al bloque del Sudeste Asiático (Singapur, Tailandia, Malasia, Filipinas e Indonesia) e India (UPI), con el Banco Central Europeo (BCE) en rol de observador y el Fondo Latinoamericano de Reservas (FLAR) evaluando la integración regional.

Monedas Digitales Mayoristas (CBDC): Proyectos como mBridge (liderado por China, Hong Kong, Tailandia, EAU y Arabia Saudita) prueban la liquidación transfronteriza entre grandes corporaciones y bancos comerciales mediante monedas digitales emitidas por bancos centrales.

     Enlaces Bilaterales e Integración QR: Corredores pioneros como Singapur-Tailandia o Singapur-India, junto con la interoperabilidad de códigos QR en Asia (Tailandia, Malasia, Indonesia, Vietnam y Japón), han demostrado que el comercio minorista internacional puede operar sin plásticos.

   El modelo híbrido de la FED y los megabancos estadounidenses:A diferencia de otros países, la Reserva Federal de EE. UU. no busca conectar FedNow directamente a redes de otros bancos centrales. En su lugar, la FED ajustó la Regulación J (Subparte C) y la Circular Operativa 8. Este cambio normativo habilita el uso del estándar ISO 20022 para que FedNow procese la "pata doméstica" a velocidad instantánea dentro de EE. UU., mientras que el salto internacional y la conversión cambiaria se delegan a intermediarios y megabancos corresponsales.

Esta enmienda es clave: al permitir que los participantes de FedNow se apoyen en bancos corresponsales privados para el tramo internacional, los gigantes bancarios norteamericanos pueden actuar como puentes directos. Estos grandes bancos sí podrán conectarse a infraestructuras internacionales como Nexus o a rieles extranjeros para participar en las subastas algorítmicas de FX (como FX Providers), protegiendo su negocio transfronterizo y extendiendo la dominancia del dólar en el nuevo entorno instantáneo.

Proveedores de FX (FXPs): La subasta invisible del tipo de cambio

El aspecto más disruptivo de las nuevas arquitecturas interoperables son las subastas competitivas en tiempo real. Estas cambian la compra y venta de divisas a través de los FXPs (FX Providers).

En el giro bancario tradicional, la conversión ocurre dentro de una "caja negra" donde las comisiones quedan en el diferencial cambiario. En los nuevos rieles, cada operación se subasta al instante entre múltiples entidades reguladas que compiten mediante algoritmos para ofrecer la tasa más cercana al mercado interbancario (spot rate).

El usuario conoce y congela el tipo de cambio transparente en su pantalla antes de pulsar "enviar", y la entidad receptora recibe los fondos directamente en la moneda local del país de destino.

Ciberseguridad a velocidad máquina: El reto del tiempo cero

Eliminar el plazo de espera del sistema bancario tradicional tiene una contraparte crítica: elimina también la ventana de tiempo para corregir errores o detener estafas. En el SWIFT tradicional existía un margen de horas para congelar fondos sospechosos. En los pagos instantáneos, el dinero cambia de manos en segundos de manera irreversible. Esto ha obligado a acelerar las capas de defensa:

Nuevos vectores de riesgo:Se destaca la orquestación de mulas (Mule Orchestration), donde bots fragmentan y dispersan botines robados entre múltiples países en segundos, sumado a esquemas de ingeniería social con deepfakes que inducen a ejecutivos a autorizar giros urgentes.

Controles de ciberseguridad:Sobresalen los modelos de In-Flight Scoring (puntuación de riesgo en vuelo) que analizan variables biométricas y reputación contextual en la misma fracción de segundo que tarda en procesarse el pago, junto al sistema obligatorio de Confirmación del Beneficiario Transfronterizo, que valida la coincidencia exacta del nombre del titular en el directorio del país receptor antes de liberar los fondos.

Rumbo al escenario de 2027

El movimiento internacional de dinero atraviesa una transformación irreversible. Deja atrás los procesos cerrados y costos opacos para convertirse en una infraestructura digital abierta, transparente y programable.

Para los actores de la industria la conclusión es evidente: la inmediatez y el cambio transparente dejan de ser atributos diferenciadores y pasan a ser el estándar mínimo para operar en el nuevo ecosistema financiero global.