I-INTRODUCCION
Amigo Lector: Una política fiscal errónea, ya sea excesivamente expansiva, excesivamente restrictiva o simplemente mal dirigida, puede tener diversas repercusiones según la etapa de desarrollo de un país. A continuación, un MUY BREVE resumen de estos riesgos:
1-Riesgos para la estabilidad económica: Las malas decisiones fiscales, como un gasto deficitario excesivo, pueden llevar a niveles de deuda insostenibles. Si bien los países suelen tener acceso a los mercados crediticios globales, el endeudamiento continuo puede erosionar la confianza de los inversores y generar tasas de interés más altas.
2–Presiones inflacionarias: Las políticas excesivamente expansivas podrían sobre estimular la demanda, lo que genera inflación, que erosiona el poder adquisitivo y distorsiona el ahorro.
3-Efecto de desplazamiento: El endeudamiento público excesivo podría desplazar la inversión privada, reduciendo la innovación y el crecimiento a largo plazo.
4-Contagio global: Si un país no se enfrenta a la inestabilidad fiscal, los mercados financieros podrían repercutir en las economías interconectadas de países vinculados.
5-Vulnerabilidad a la deuda externa: Muchos países en desarrollo dependen en gran medida del endeudamiento externo. Decisiones fiscales erróneas pueden conducir a una trampa de deuda, donde el pago se vuelve imposible y la credibilidad se resiente.
6-Desequilibrios estructurales: La mala asignación del gasto puede agravar problemas existentes, como infraestructuras deficientes o sistemas de salud y educación inadecuados, lo que frena el crecimiento.
7-Fuga de capitales: Los entornos fiscales inestables a menudo ahuyentan la inversión extranjera directa, lo que resulta en un desarrollo más lento y una moneda más débil.
8-Descontento social: Las políticas fiscales erróneas pueden exacerbar la pobreza y la desigualdad, generando malestar social e inestabilidad política.
En un breve resumen, Amigo Lector, podríamos decir que en los errores de política fiscal suelen generar repercusiones macroeconómicas no deseadas, (por ejemplo, volatilidad del mercado). Además, en los países en desarrollo, con las consecuencias suelen ser estructurales y sociopolíticas, afectando directamente los medios de vida. Los países en desarrollo también tienen mayor probabilidad de sufrir desproporcionadamente debido a la debilidad de sus instituciones y a la escasez de mecanismos de amortiguación para absorber las perturbaciones.
II-EL ENTRAMADO FISCAL DOMINICANO
En nuestro, fiscalmente exprimido país, la complejidad del entramado fiscal es la causa principal para que su ejecución sea objeto, no solo de críticas, sino también de actitudes que incitan a la evasión. Les presentaré las tres patas de la mesa fiscal dominicana:
1-Fuentes de Ingresos: La República Dominicana depende en gran medida de impuestos indirectos, como el ITBIS (impuesto al valor agregado), que constituye una parte significativa de los ingresos públicos; también los Impuestos “Selectivos” al consumo crean distorsiones e impiden una comercialización justa de estos bienes. Los impuestos directos, como el impuesto sobre la renta, son menos importantes, lo que refleja una base imponible relativamente estrecha.
2-Gasto Público: El gasto público suele destinarse a infraestructura y programas sociales. Sin embargo, persisten desafíos en áreas como educación, salud y seguridad social.
3-Gestión de la Deuda: El país ha enfrentado un aumento en los niveles de deuda pública, lo que puede limitar la flexibilidad fiscal y las inversiones en sectores críticos, que SÍ generan empleo y producción.
III- ALGUNOS TRAMOS FISCALES QUE HOY AGOBIAN, SOBRE TODO, A LA CLASE MEDIA DOMINICANA.
1-Impuesto sobre Bienes Inmuebles (IPI): Las propiedades valoradas por encima de RD$10.190.833 (aproximadamente USD 170.000) están sujetas a un impuesto anual del 1% sobre el valor que exceda este umbral.
Este impuesto puede representar una carga significativa para las familias de clase media que invierten en propiedades para asegurar su jubilación. Además, que llevamos varios años donde no se aplican los ajustes de estos valores acorde con los rangos de inflación existentes
2-Impuesto de Transferencia de Bienes Inmuebles: Se aplica un impuesto del 3% al transferir la teneduría de una propiedad. Si bien se trata de un costo único, puede desincentivar la inversión inmobiliaria, especialmente para quienes planean reducir el tamaño de su propiedad o liquidar activos durante la jubilación.
3-Impuesto sobre las Ganancias de Capital: Las ganancias provenientes de la venta de activos, incluidos los bienes inmuebles, se gravan como ingresos ordinarios, con tasas que oscilan entre el 15% y el 25%, según el nivel de ingresos.
IV- IMPACTO EN LA CLASE MEDIA Y LA LOS REGÍMENES DE LA JUBILACIÓN:
1-Erosión de los Ahorros para la Jubilación: Para muchas familias de clase media, los bienes inmuebles son la principal herramienta para generar patrimonio y garantizar la seguridad financiera durante la jubilación. Impuestos como el IPI reducen la rentabilidad neta de estas inversiones, lo que dificulta la factibilidad de la propiedad como activo para la jubilación.
2-Alternativas limitadas: Con menos opciones de inversión accesibles (p. ej., acciones, bonos, etc), la clase media a menudo carece de carteras diversificadas. Esta dependencia de los bienes raíces amplifica el impacto negativo que la tributación de activos ejerce sobre éstos.
3-Mayor presión financiera: La combinación de impuestos anuales sobre la propiedad e impuestos sobre las ganancias de capital puede desincentivar la venta o reinversión de propiedades, dejando a los jubilados con menos activos líquidos para cubrir sus gastos de manutención.
4-Brechas en las políticas: Si bien existen exenciones fiscales para jubilados bajo ciertas condiciones (p. ej., Ley 171-07), estos beneficios podrían no compensar por completo la carga fiscal general que soportan las familias de clase media.
5-Carga Tributaria: La clase media suele soportar una parte desproporcionada de la carga tributaria debido a su dependencia de los impuestos indirectos. Estos impuestos son regresivos, lo que significa que absorben un mayor porcentaje de los ingresos de los hogares de ingresos bajos y medios.
6-Acceso a los Servicios Públicos: La poca confianza en las instituciones públicas y en la calidad de servicios como la educación y la sanidad lleva a muchas familias de clase media a optar por alternativas privadas. Esto aumenta su presión financiera.
7-Movilidad Económica: En nuestro país, las políticas fiscales no siempre han abordado eficazmente la desigualdad de ingresos ni han proporcionado suficiente apoyo para la movilidad ascendente. La clase media a menudo se siente atrapada entre el alto costo de la vida y el limitado apoyo gubernamental.
8-Percepción Social: La clase media puede percibirse como "contribuyentes netos" en términos fiscales, contribuyendo más en impuestos de lo que recibe en prestaciones. Esto puede generar insatisfacción y reducir el apoyo a las reformas fiscales.
VI-MIS PROPUESTAS VIABLES
1-Reducir la dependencia de impuestos indirectos como el ITBIS (IVA) y optar por impuestos directos progresivos. Esto aliviaría el impacto regresivo en los hogares de clase media.
2-Simplificar el código tributario para reducir la evasión y mejorar el cumplimiento, garantizando contribuciones justas para todos los niveles de ingreso. Eje: unificación de Tasas, eliminación de Categorías; reducción del “papeleo” burocrático redundante; entronización de plataformas digitales dinámicas y sencillas de aplicar, etc.
3-Ajustes al Impuesto a los Activos (tangibles e intangibles): Introducir exenciones o tasas más bajas en el impuesto predial para las viviendas principales con el fin de proteger los activos de jubilación de las familias de clase media. Una persona, envejeciente, puede tener una propiedad básica, no imponible, más otra cuyo valor no sea superior a los RD$15,000,000.00
4-Ofrecer incentivos para inversiones a largo plazo en bienes raíces u otros activos que favorezcan la seguridad financiera, liberándolos de cargas fiscales odiosas e intangibles.
5-Gasto Social: Aumentar la financiación de la educación pública y la sanidad para reducir la carga financiera de las familias de clase media que a menudo recurren a alternativas privadas (seguridad, cisternas, plantas eléctricas, etc).
6-Apoyo a las Pequeñas Empresas: Ofrecer exenciones fiscales o subsidios a los emprendedores de clase media, fomentando el crecimiento empresarial y la creación de empleo. Simplificar las regulaciones para reducir los costos administrativos de las pequeñas empresas.
7-Políticas de Vivienda: Implementar programas de vivienda asequible para ayudar a las familias de clase media a acceder a la propiedad sin una presión financiera excesiva. ¡Aquí podremos “Resucitar” al Banco Nacional de la Vivienda!
8-Ofrecer incentivos fiscales para quienes compran su primera vivienda, siempre y cuando ésta no exceda los RD$15,000,000.00
9–Alivio del Impuesto sobre la Propiedad: Introducir exenciones o tasas reducidas para las residencias principales, especialmente para las familias de clase media. Esto protegería su patrimonio más importante de impuestos excesivos.
10-Protección de Activos para la Jubilación: Crear incentivos fiscales para inversiones a largo plazo en bienes raíces y cuentas de ahorro para la jubilación. Por ejemplo, las deducciones fiscales sobre las contribuciones a fondos de pensiones o cuentas de jubilación podrían fomentar el ahorro.
11-Eximir, a la venta de activos relacionados con la jubilación (por ejemplo, viviendas de menor tamaño), del impuesto sobre las ganancias de capital para garantizar que los jubilados puedan acceder a sus fondos sin penalizaciones.
12-Programas de Vivienda Asequible: Desarrollar programas respaldados por el gobierno que ofrezcan préstamos a bajo interés o subsidios para quienes compran su primera vivienda. Esto ayudaría a las familias de clase media a generar patrimonio mediante la tenencia de propiedades. ¡¡¡DEVOLVERLE AL BANCO NACIONAL DE LA VIVIENDA SU ROL SOCIAL EN FAVOR DE LA CLASE MEDIA!!!
13-Campañas de Educación Financiera: Educar a la clase media sobre estrategias de gestión y preservación de activos, incluyendo la diversificación y la mitigación de riesgos. Esto les permitiría tomar decisiones financieras informadas.
14-Fortalecer las leyes que protegen los activos de embargos injustos o impuestos excesivos, garantizando así que las familias de clase media puedan conservar su patrimonio.
15-Ofrecer exenciones fiscales para inversiones en activos tangibles como bienes raíces o pequeñas empresas, que suelen ser clave para la acumulación de riqueza de la clase media.
16-Gestión de la Deuda: Enfocarse en la reducción de la deuda pública para bajar las tasas de interés y liberar recursos para iniciativas que beneficien a la clase media. Estas políticas podrían crear un entorno fiscal más equitativo, fomentando la estabilidad económica y la movilidad ascendente de la clase media.
En resumen, AMIGO LECTOR, Estas políticas podrían ayudar a consolidar las bases financieras de la clase media, garantizando que sus activos sigan siendo una fuente confiable de seguridad y crecimiento. ¡PUNTO!
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