En los últimos cinco años, las empresas de telecomunicaciones han crecido menos en ingresos y han ofrecido menor retorno a sus accionistas que otros segmentos del sector tecnológico. La conectividad sigue siendo esencial, pero el valor económico migra cada vez más hacia las plataformas digitales y las capas de inteligencia construidas sobre ella. Pocas telcos han logrado traducir su ventaja en infraestructura y datos de clientes en nuevas líneas de negocio.
Ese es el punto de partida del reporte Turning AI Disruption into Telcos' Growth Engine, publicado por Boston Consulting Group (BCG) en enero de 2026. Según la consultora, la disrupción provocada por la inteligencia artificial (IA) abre una ventana para que los operadores redefinan su modelo de negocio y construyan fuentes de ingreso más allá de la conectividad tradicional.
El informe se conoce en un momento de intensa actividad sectorial: esta semana, el Mobile World Congress 2026 (MWC26) abrió en Barcelona con la IA como tema central, y varios operadores globales presentaron estrategias concretas en esa dirección.
"La IA no es solo una herramienta operativa; es una decisión estratégica. Los operadores que reorganizan su negocio en torno a ella pueden generar eficiencias, escalar nuevos modelos de ingresos y reconectar con el cliente final de forma más relevante."
— Joan Viñals, Managing Director & Partner de BCG y líder de la práctica de Telecomunicaciones, Medios y Tecnología (TMT) en América Latina.
Una brecha de valoración que presiona al sector
BCG señala que los múltiplos empresariales de las telcos se ubican entre 5 y 7, frente a valores cercanos a 20 en proveedores de centros de datos y nube. La consultora interpreta esa brecha como una señal de que los inversores descuentan el riesgo de estancamiento estructural si no hay un cambio de modelo.
Sin embargo, varios operadores ya comenzaron a moverse. En Corea del Sur, SK Telecom presentó en el MWC26 su estrategia "AI Native", que contempla inversiones a gran escala en centros de datos de IA, el desarrollo de modelos de lenguaje propios con más de un billón de parámetros y un "Paquete de IA Soberana" pensado para exportar a otros mercados. La compañía también destacó que su asistente personal "A." alcanzó los 10 millones de usuarios activos mensuales.
En Singapur, Singtel inauguró a través de su marca Nxera el centro de datos DC Tuas, con 58 MW de capacidad orientada a cargas de trabajo de IA. Según la empresa, más del 90% de esa capacidad fue comprometida antes de la apertura. Además, lanzó un Centro de Excelencia en IA Aplicada junto a Nvidia para desarrollar servicios de GPU-as-a-Service en el sudeste asiático.
Otros anuncios se sumaron durante el MWC26. SoftBank Corp. presentó su visión "Telco AI Cloud", que integra centros de datos con GPU, redes AI-RAN y computación edge. Deutsche Telekom mostró un asistente de llamadas basado en IA, junto con soluciones de nubes soberanas para Europa y sistemas multiagente para la gestión de redes.
Qué dicen los datos sobre la adopción
La cuarta encuesta anual de Nvidia sobre IA en telecomunicaciones, publicada en febrero de 2026, ofrece una radiografía del estado actual de la adopción. Según el relevamiento, el 89% de las telcos planea aumentar su gasto en IA este año, frente al 65% registrado un año atrás. El 90% de los operadores consultados afirmó que la IA ya contribuye a generar ingresos y reducir costos, y el 77% anticipa que las redes nativas de IA se desplegarán antes de la llegada del 6G.
En paralelo, los operadores integran modelos generativos en sus canales de atención al cliente, con el objetivo de pasar de interacciones reactivas a modelos anticipatorios. BCG estima que para 2026 casi tres cuartas partes de los dispositivos Android incorporarán asistentes de IA embebidos, lo que plantea un desafío adicional: esos agentes podrían convertirse en intermediarios que controlen la relación entre las telcos y sus usuarios.
No obstante, conviene matizar el panorama. El propio reporte de BCG reconoce que la monetización de las APIs de red —una de las promesas más citadas del sector— permanece en fase incipiente. Las proyecciones de ingresos globales por APIs de red para 2030 oscilan entre 30.000 y más de 300.000 millones de dólares, un rango tan amplio que evidencia tanto el potencial como la incertidumbre del modelo.
Las cuatro estrategias que propone BCG
El reporte identifica cuatro líneas de acción, con distintos niveles de complejidad y ambición. La primera, según la consultora, es un requisito previo; las restantes dependen de los activos, el contexto regulatorio y la capacidad de cada operador.
1. Core operativo "AI-first"
Consiste en rediseñar las operaciones internas con atención predictiva, asistentes virtuales, modelos de next-best-action y redes con capacidad de autoaprendizaje. BCG estima que esta estrategia puede generar ganancias de EBITDA de entre 5 y 15 puntos porcentuales, con resultados iniciales en un plazo de 12 a 18 meses. La consultora la considera obligatoria para cualquier operador, independientemente de su escala.
2. Monetización de la IA en el segmento B2C
Propone desarrollar ofertas hiperpersonalizadas y experiencias digitales impulsadas por IA para elevar el ingreso promedio por usuario y reducir la rotación de clientes. BCG cita el caso de SK Telecom y su asistente "A." como ejemplo de cómo un operador puede capturar momentos de interacción que hoy dominan las plataformas tecnológicas. El desafío, no menor, es construir esas capacidades sin comprometer la privacidad del usuario.
3. Soluciones integradas para empresas
Apunta a propuestas B2B que combinen conectividad optimizada con IA, soluciones verticales —mantenimiento predictivo en manufactura, automatización de redes eléctricas, visión computacional en logística—, servicios de nube y edge, y ciberseguridad. BCG proyecta que el gasto empresarial global en IA superará los 400.000 millones de dólares para 2027.
Orange, en Francia, es uno de los casos citados: a través de adquisiciones como Orange Cyberdefense y alianzas con Google Cloud y Microsoft, busca posicionarse como socio digital para el segmento corporativo. Queda por ver si ese modelo es replicable en mercados con menor escala.
4. Socio de infraestructura soberana
En un contexto donde más de 100 medidas de localización de datos en 40 países regulan el movimiento de la información, BCG plantea que las telcos pueden ofrecer centros de datos habilitados para IA, servicios de GPU-as-a-Service, conectividad con APIs de cumplimiento normativo y hubs edge de baja latencia.
Varios operadores ya exploran esta vía. Ooredoo en Qatar seleccionó Oracle Alloy para desplegar servicios de IA soberana y nube. Bharti Airtel en India apunta a centros de datos y certificación de nube soberana con la meta de alcanzar 1 GW de capacidad. Fuera del sector telco, el Grupo Adani comprometió 100.000 millones de dólares en infraestructura de IA soberana alimentada por energía renovable, lo que da cuenta de la escala de las apuestas en juego, aunque también de los riesgos financieros que implican compromisos de esa magnitud.
La situación en América Latina
La región muestra señales de movimiento, aunque a un ritmo distinto. Según Mobile Time, las telcos latinoamericanas apuestan por 5G, RCS, satélites e IA como ejes de crecimiento en 2026. En Centroamérica, la conversación sobre transformación digital ya no gira solo en torno a la eficiencia, sino al crecimiento, y operadores como Telecable en Costa Rica abren el debate sobre el futuro tecnológico de los negocios.
El desafío para los operadores de la región es doble: adoptar la IA como herramienta de eficiencia interna y, al mismo tiempo, evaluar en qué medida pueden posicionarse como habilitadores de infraestructura digital en mercados con marcos regulatorios y niveles de inversión diferentes a los de Asia o Europa.
Lo que viene
BCG sostiene que para 2030 los líderes del sector se definirán no solo por su infraestructura, sino por su capacidad de integrar IA con conectividad, datos y nube. La consultora advierte que la ventana de oportunidad es limitada y que los ajustes incrementales no serán suficientes.
En el MWC26, el CEO de SK Telecom, Jung Jai-hun, lo planteó en términos más crudos:
"Si perdemos el tiempo dorado para adaptarnos a la nueva innovación llamada inteligencia artificial, morimos. Si no logramos seguir el ritmo de la IA, pereceremos."
Queda por verse si la urgencia declarada en Barcelona se traduce en ejecución sostenida. La historia reciente del sector —con promesas similares en torno al 5G que tardaron años en materializarse— sugiere que el trecho entre la estrategia y los resultados suele ser más largo de lo que los reportes anticipan.
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