El costo de las captaciones se refiere a la tasa de interés que las entidades bancarias pagan por los depósitos del público y se calcula sobre la razón financiera gastos financieros de captaciones sobre captaciones con costo, conforme se describe en la metodología de cálculo definida por Superintendencia de Bancos en su página web.
Un indicador elevado del costo de las captaciones, calculado como la razón entre los gastos financieros de captaciones y las captaciones con costo, puede interpretarse como una señal de que la entidad está pagando tasas de interés relativamente altas por los fondos que atrae. Esto podría deberse a varios factores, como una mayor competencia en el mercado de depósitos, una mayor dependencia de fondos a corto plazo o un esfuerzo por atraer más depósitos ofreciendo tasas competitivas. Aunque un indicador elevado puede indicar una carga de costos más alta, también puede reflejar una estrategia agresiva para captar fondos y expandir la base de clientes.
Por el contrario, un indicador bajo sugiere que la entidad está pagando tasas de interés más bajas por sus captaciones, lo que podría indicar una base de depositantes leal que no requiere incentivos elevados, o una posición de mercado fuerte que le permite captar fondos a un menor costo. Sin embargo, un indicador demasiado bajo también podría indicar una falta de competitividad en la atracción de nuevos depósitos. En ambos casos, es crucial que las entidades financieras equilibren el costo de las captaciones con la rentabilidad de sus inversiones y préstamos para mantener una operación sostenible y rentable.
En ese sentido, el análisis del costo de las captaciones permite evaluar la eficiencia financiera, gestionar la rentabilidad, determinar tasas de préstamo competitivas, mejorar la competitividad en el mercado, gestionar riesgos financieros y planificar estratégicamente las estrategias de negocios, Por lo tanto, es una herramienta imprescindible para asegurar la salud financiera y el éxito a largo plazo de las instituciones financieras.
Este análisis evalúa la evolución del costo de las captaciones en las entidades bancarias dominicanas de enero a junio de 2024, por tipo de entidades: asociaciones de ahorros y préstamos, bancos de ahorro y crédito, bancos múltiples y corporaciones de crédito.
Evolución del Costo de Captaciones por Tipo de Entidad
Asociaciones de Ahorros y Préstamos:
Estabilidad General: El análisis del costo de las captaciones en las asociaciones de ahorros y préstamos de enero a junio de 2024 muestra una tendencia general de estabilidad con ligeras fluctuaciones. Las entidades con menores costos de captación incluyen CIBAO, que mantuvo una tasa alrededor del 4.91% a 4.98%, y DUARTE, con tasas que oscilaron entre 4.84% y 4.97%. En contraste, las entidades con mayores costos de captación fueron MAGUANA, con tasas alrededor del 6.09% a 6.17%, y APAP, que fluctuó entre 6.75% y 6.90%. Aunque no se observa un patrón claro hacia el alza en todas las asociaciones, algunas entidades como MAGUANA y APAP han mantenido consistentemente tasas más altas, posiblemente reflejando una estrategia de atracción de depósitos mediante tasas competitivas
Bancos de Ahorro y Crédito:
Fluctuaciones Moderadas: El análisis del costo de las captaciones en los bancos de ahorro y crédito de enero a junio de 2024 revela variaciones significativas entre las diferentes entidades. Entre los bancos con menores costos de captación se destacan BANCOTUI, con tasas fluctuando entre 6.72% y 6.91%, y ADOPEM, con costos oscilando entre 6.36% y 6.60%. Por otro lado, las entidades con mayores costos de captación incluyen MOTOR CREDITO, con tasas elevadas alrededor del 10.64% a 11.11%, y ATLANTICO, que mantuvo una tasa constante de aproximadamente 10.19%. Aunque algunas entidades muestran fluctuaciones, no se observa un patrón claro de aumento sostenido en el costo de las captaciones a nivel general del subsector. Las tasas se han mantenido relativamente estables con ligeras variaciones mensuales, El subsector en general pasó de 8.90% en enero a 8.40% en junio.
Bancos Múltiples:
Estabilidad y Ligeras Variaciones: El análisis del costo de las captaciones en los bancos múltiples muestra una tendencia general de estabilidad con algunas variaciones menores. Entre las entidades con menores costos de captación se destacan CITIBANK, con tasas fluctuando entre 3.33% y 4.07%, y POPULAR, que mantuvo tasas bajas alrededor del 3.21% a 3.46%. En contraste, los bancos con mayores costos de captación incluyen JMMB, con tasas elevadas de 9.63% a 10.00%, y PROMERICA, con tasas alrededor de 8.77% a 9.13%. Aunque algunas entidades muestran incrementos leves en sus tasas de captación. El subsector mostró una ligera subida de 4.49% en enero a 4.62% en junio.
Corporaciones de Crédito:
Tasas Altas y Estables: El análisis del costo de las captaciones en las corporaciones de crédito revela una estabilidad general con algunas variaciones menores. Entre las entidades con menores costos de captación se encuentran MONUMENTAL, con tasas oscilando entre 8.80% y 8.87%, y OFICORP, con tasas fluctuando entre 8.71% y 8.81%. En contraste, las entidades con mayores costos de captación incluyen LEASCONFISA, con tasas elevadas de 10.72% a 10.88%, y NORPRESA, que mantuvo tasas alrededor de 9.85% a 9.95%. Aunque algunas entidades muestran incrementos leves en sus tasas de captación, no se observa un patrón claro hacia el alza en el costo de las captaciones a nivel general del subsector. La mayoría de las corporaciones de crédito han logrado mantener tasas relativamente estables, lo que refleja una gestión cuidadosa y adaptable de sus estrategias de captación de fondos. El subsector en general mantuvo tasas alrededor del 10.14% en enero a 10.24% en junio.
Patrones de Aumento del Costo de Captaciones
Se observa un patrón de estabilidad con ligeras fluctuaciones en los costos de captaciones en casi todos los subsectores. Las entidades con menores costos de captación suelen ser los bancos múltiples, especialmente instituciones como POPULAR y BANRESERVAS, que ofrecen tasas competitivas debido a su gran base de depósitos y una sólida reputación en el mercado.
Impacto del Aumento del Costo de Captaciones en las Tasas de Interés de Préstamos
El aumento del costo de captaciones puede trasladarse a los clientes en forma de tasas de interés más altas en los préstamos. Las entidades bancarias, al incurrir en mayores costos para obtener fondos, tienden a ajustar las tasas de los préstamos para mantener su margen de ganancia.
Para reducir el costo de captaciones y, por ende, las tasas de interés de los préstamos, se podrían implementar varias estrategias de políticas monetarias. Una opción es la reducción de la tasa de política monetaria por parte del Banco Central, lo que generalmente lleva a una disminución en las tasas de interés del mercado y, por consiguiente, en las tasas de captación.
Una secunda opción es proveer nuevas facilidades de liquidez a las entidades bancarias puede disminuir su necesidad de captar fondos a tasas más altas, aliviando la presión sobre los costos.
Una tercera opción pudiera ser postergar los pagos programados por parte de las entidades bancarias al Banco Central de las facilidades de liquidez dadas en años anteriores lo que permitiría que el sistema financiero tenga suficiente liquidez para mantener las tasas de los préstamos estables y no existan presiones sobre los costos de captaciones de las entidades bancarias.
Finalmente, el análisis muestra que, de enero a junio de 2024, las entidades bancarias dominicanas han mantenido una gestión prudente del costo de captaciones, con ligeras variaciones en los diferentes subsectores en algunos casos hacia una tendencia hacia el alza. La implementación de políticas monetarias adecuadas podría ayudar a reducir el costo de captaciones, beneficiando tanto a las instituciones financieras como a sus clientes mediante tasas de interés de préstamos más bajas.
La columna “La Banca Dominicana por Dentro”, es desarrollada por Jesús Geraldo Martínez, en el interés de aportar al fortalecimiento del Sistema Financiero Dominicano desde una perspectiva analítica y práctica orientada a la formación de conocimientos y divulgación de informaciones exclusivas de dicho sector. Para contactar con el autor. Email jgmartinez20@icloud.com, o seguir a @Jesusgeraldomartinez en Instagram.