La Inflación en Estados Unidos en septiembre se mantuvo igual al mes de agosto, en un 3.7 %. El desempleo sigue bajo (3.8 %) y el crecimiento se dinamiza (2.2 %), caldo de cultivo para un nuevo aumento de las tasas de interés a finales del año.
El mercado bursátil tuvo fuertes caídas en los primeros días de octubre de 2023 donde el S&P 500 bajo más de 250 puntos. Mientras Katie Stockton, fundadora de Fairlead Strategies, advirtió que el S&P 500 se encuentra al borde de un colapso técnico, aunque aclaró que todavía no es momento de vender acciones.
La confianza del consumidor en Estados Unidos bajo a 63 puntos en octubre después de alcanzar los 68.1 en septiembre. Esta caída tiene que ver mucho con la posible alza de la inflación y la tasa de interés.
El repunte de las ventas de deuda corporativa y el aumento de los rendimientos de los bonos han hecho bajar las acciones. Las acciones suelen sufrir cuando los rendimientos de la deuda pública son elevados, ya que significa que los inversores pueden obtener altos rendimientos de activos de menor riesgo.
Eso no le conviene a las economías de Latinoamérica y el Caribe porque puede impulsar la fuga de capitales buscando mejores rendimientos con bajo riesgo.
El caos en el congreso de Estados Unidos, por el tema de la deuda para el próximo año fiscal, tiene a los inversores en un estado de incertidumbre.
China inyecta 289,000 millones de yuanes a mediano plazo para darle liquidez al sistema bancario por el impacto negativo de las tasas de interés y los prestamos vencidos por la crisis del sector inmobiliario. Detrás de esta decisión estaría también darle un mayor dinamismo a su economía cuyo crecimiento (4.5% a agosto) ha estado por debajo de sus expectativas (6.5%).
En efecto, por un aumento significativo en el consumo durante septiembre, China logro mejorar su PIB al 4.9% interanual, aunque los analistas consideran que es un salto poco realista e influido por cambios en la base de cálculo.
Las exportaciones chinas a septiembre han caído un 6.5% en 2923 respecto al 2022.
La inflación interanual en Europa bajó a entre 0.1 y 0.3 décimas en septiembre situándose en 4.3%, mientras el crecimiento interanual sigue anclado en 0.6%, siendo la producción industrial la más afectada.
El desempleo baja 0.2 décimas en la zona euro (6.4%). Se espera que BCE haga otro aumento de tasa este año a pesar de los riesgos de recesión en Europa.
El tipo de cambio dólar/euro cae en octubre a 1.0518, y el dólar se mantiene fuerte frente a otras monedas.
Las perspectivas de crecimiento en África caen 3 décimas de puntos (3.3%) a septiembre respecto a las previsiones al principio de año y las de LAC sube 0.3 décimas de puntos (1.7%).
La crisis en el Medio Oriente por los ataques de Hamas a Israel y la respuesta de este, están socavando nuevamente las perspectivas económicas y sus efectos se comenzarán a sentir en el corto plazo.
Hoy el petróleo se cotiza a 83 dólares el barril (WIT) despues de escalar los 88 dólares hace unas semanas. Es muy probable que vuelva a subir. El Brent se cotiza a 88.31 dólares el barril despues de alcanzar los 93 dólares.
Rusia abre espacio para que Ucrania exporte granos a África los que se reflejó en una ligera caída de los precios. Se estima que el PIB ruso crecerá un 1.5% despues de caer en negativo en el 2022.
Las Protestas contra Israel a raíz del bombardeo de un Hospital que mato a 500 personas en Gaza, se multiplican en varias ciudades europeas y se hacen más violentas afectando el turismo y el transporte.
De acuerdo con el último informe de la CEPAL en septiembre pasado se señala los siguiente: (resumido sin tomar en cuenta la situación en el Medio Oriente)
Los países de la región seguirán enfrentando un panorama económico de bajo crecimiento. Se espera que el producto interno bruto regional crezca 1,5% en 2024, levemente inferior al 1,7% estimado para el presente año.
A pesar de las caídas en la tasa de inflación probablemente los países desarrollados seguirán con sus políticas monetarias contractivas, por lo que no cabe esperar una baja significativa en las tasas de interés externas durante este año, y los costos de financiamiento para nuestros países seguirán altos.
La deuda pública de los países de la región, si bien ha bajado, permanece en niveles elevados respecto al PIB, lo que, junto al aumento de las tasas de interés externas e internas y a una caída esperada de los ingresos tributarios producto del menor crecimiento, lleva a un limitado espacio fiscal para el conjunto de la región. Además, se anticipa un menor dinamismo en la creación de empleo, y crecientes demandas sociales.
El Estudio Económico 2023 señala que el bajo crecimiento de la actividad económica en 2023 y 2024 redundará en una desaceleración del crecimiento del empleo, cuyo crecimiento se estima en un 1,9% en 2023 y en 1,1 % en 2024.